자산 배분의 중요성과 인적 자본
효과적인 자산 배분은 장기적인 재무 성공의 핵심입니다. Brinson, Hood, and Beebower (1986)의 연구에 따르면, 포트폴리오 성과의 약 90%가 자산 배분 결정에 의해 좌우됩니다. 그러나 많은 투자자들이 간과하는 중요한 요소가 있습니다: 바로 인적 자본입니다.
Ibbotson, Milevsky, Chen, and Zhu (2007)의 연구는 개인의 총 자산을 평가할 때 인적 자본(미래 소득의 현재 가치)을 고려해야 한다고 강조합니다. 이는 특히 젊은 투자자들에게 중요한데, 그들의 인적 자본이 종종 금융 자산을 크게 상회하기 때문입니다.
자산 배분 계산기
결과 해석
계산기가 제시하는 자산 배분은 현재 상황에 대한 일반적인 가이드라인입니다. 인적 자본을 포함한 결과는 귀하의 전체 경제적 상황을 반영하며, 인적 자본을 제외한 결과는 현재 투자 가능한 자산에 대한 배분을 나타냅니다.
시간에 따른 변화 그래프는 나이가 들면서 자산 배분이 어떻게 조정되어야 하는지를 보여줍니다. 일반적으로 나이가 들수록 위험 자산(예: 주식)의 비중은 줄어들고 안전 자산(예: 채권)의 비중이 증가합니다.
주의사항
이 계산기는 교육 및 참고용으로만 사용되어야 합니다. 실제 투자 결정을 내릴 때는 개인의 구체적인 상황, 목표, 제약 조건 등을 종합적으로 고려해야 하며, 전문 재무 상담가의 조언을 구하는 것이 좋습니다.